Was ist Mean Reversion?
Mean Reversion (Rückkehr zum Mittelwert) ist eine Trading-Strategie, die darauf basiert, dass Preise nach Extrembewegungen dazu tendieren, zu ihrem Durchschnitt zurückzukehren. Wenn ein Instrument zu weit nach oben abweicht, wird es wahrscheinlich korrigieren. Wenn es zu weit nach unten abweicht, wird es wahrscheinlich steigen.
Diese Strategie passt perfekt zu Sentiment-Daten — denn extreme Positionierungen SIND extreme Abweichungen vom Normalzustand. Wenn 80% der Trader long sind (gegenüber einem Normalwert von 55%), ist das eine Abweichung, die zur Korrektur neigt.
Die mathematische Grundlage
Standardabweichung und Bollinger Baender
Der einfachste Weg, "zu weit vom Mittelwert entfernt" zu quantifizieren, sind Bollinger Baender: Ein gleitender Durchschnitt (SMA 20) plus/minus 2 Standardabweichungen. Wenn der Preis das obere Band beruehrt oder durchbricht, ist er statistisch "überkauft." Wenn er das untere Band beruehrt, "überverkauft."
RSI (Relative Strength Index)
Der RSI misst, ob ein Instrument relativ zu seinen eigenen Preisbewegungen überkauft (>70) oder überverkauft (<30) ist. RSI-Extreme korrelieren häufig mit Sentiment-Extremen — wenn der RSI bei 80 liegt, sind oft auch die meisten Retail-Trader long.
Sentiment als Mean-Reversion-Indikator
Die Positionierung von Retail-Tradern hat ebenfalls einen "Normalwert" für jedes Instrument. Für den US30 liegt er bei ca. 55-60% Long. Für Gold bei 60-68% Long. Wenn die Positionierung von diesem Normalwert abweicht, steigt die Wahrscheinlichkeit einer Rückkehr — und damit einer Preiskorrektur.
Mean Reversion mit Sentiment-Daten
Schritt 1: Normalwert bestimmen
Beobachte die Positionierung deiner Instrumente über 2-4 Wochen auf Sentmo. Notiere den typischen Bereich. Beispiel:
Schritt 2: Abweichung identifizieren
Wenn die Positionierung deutlich über dem Normalbereich liegt, ist das ein Mean-Reversion-Signal:
Schritt 3: Technische Bestätigung suchen
Mean Reversion allein ist kein Trade. Suche nach technischer Bestätigung:
Wenn ja: Short-Setup. Wenn nein: Warten.
Schritt 4: Entry, Stop, Target
Wann Mean Reversion NICHT funktioniert
Trending Märkte
In starken Trends kann ein Instrument monatelang "überkauft" oder "überverkauft" bleiben. Der NASDAQ kann wochenlang am oberen Bollinger Band laufen, ohne zu korrigieren. Mean Reversion gegen einen starken Trend ist gefaehrlich.
Filter: Handel Mean Reversion nur in Range-Märkten oder am Ende eines Trends. Nutze den ADX (Average Directional Index): Wenn ADX > 25, ist ein Trend aktiv. Wenn ADX < 20, ist der Markt in einer Range — ideal für Mean Reversion.
News-getriebene Bewegungen
Wenn der Preis nach einer Nachricht (Zinsentscheid, Earnings) stark bewegt, ist das KEIN Mean-Reversion-Setup. Die Nachricht hat ein neues Gleichgewicht geschaffen — der alte Mittelwert ist irrelevant.
Konkrete Mean-Reversion-Setups
Setup 1: Bollinger + RSI + Sentiment (Triple Confirmation)
Setup 2: Range Mean Reversion
Fazit
Mean Reversion ist eine der ältesten und zuverlässigsten Trading-Strategien. Sentiment-Daten von Sentmo geben ihr eine zusätzliche Dimension: Du weisst nicht nur, dass der Preis "zu weit" vom Mittelwert entfernt ist, sondern auch, dass die Masse auf der falschen Seite steht. Die Kombination aus technischer Überstreckung und Sentiment-Extrem erzeugt Setups mit einer hohen statistischen Wahrscheinlichkeit.